Warren Buffett a depășit toate așteptările și în 2024. Ce va face în 2025?

Compania sa, Berkshire Hathaway, a depășit indicele S&P 500 anul trecut, înregistrând cel mai bun an al său din 2021 încoace. Mai exact, acțiunile Berkshire au crescut cu 25,5% în 2024, comparativ cu o creștere de 23,3% pentru S&P 500. A fost al nouălea an consecutiv de creștere pentru compania fondată și condusă de cel supranumit Oracolul din Omaha. 

Aceste rezultate remarcabile au fost obținute chiar dacă Buffett a încheiat programul de răscumpărare a acțiunilor Berkshire, pe măsură ce prețul acestora a devenit tot mai ridicat. Conglomeratul s-a bazat mai degrabă pe profituri operaționale solide, susținute de venituri substanțiale din investiții și câștiguri de subscriere din partea asiguratorului auto Geico.

O grămadă de cash

Veniturile din dobânzi și alte investiții au atins 8 miliarde de dolari în primele nouă luni din 2024, comparativ cu cele doar 4,2 miliarde de dolari realizate în aceeași perioadă a anului anterior. Rezerva masivă de numerar a Berkshire - aproximativ 325 miliarde de dolari la sfârșitul lunii septembrie, aproape dublu față de nivelul de 168 miliarde de dolari de la finalul anului 2023 - a avut un rol esențial. Creșterea ratelor dobânzilor, chiar dacă nu a atins un vârf, a permis conglomeratului să obțină un randament competitiv pentru lichiditățile sale.

Legendarul investitor, în vârstă de 94 de ani, a acumulat această sumă impresionantă de numerar în 2024 prin vânzarea unei părți semnificative din cele două participații principale: Apple și Bank of America, o decizie care a surprins pe mulți. Buffett a adoptat o strategie de vânzare pentru cea mai mare parte a anului 2024, renunțând la acțiuni în valoare de 133 miliarde de dolari în primele trei trimestre.

Relevante pe termen lung

Cu toate acestea, au fost deschise câteva noi poziții, inclusiv în companii precum Domino’s Pizza, Pool Corporation și HEICO Corporation.

În contextul în care Berkshire Hathaway deține o sumă record de lichidități, investitorii sunt nerăbdători să afle ce intenționează Buffett să facă în acest an. Experiența ultimelor decenii demonstrează că deciziile omului de afaceri s-au dovedit relevante pe termen lung, ceea ce a determinat și, cu siguranță, va continua să determine mii de investitori cu mai mult sau mai puțină experiență să copieze mutările efectuate de  miliardarul american

Mai mult, anunțurile despre pozițiile lui Buffett, chiar și atunci când sunt făcute retrospectiv prin depozitele 13F la SEC, determină adesea un val de creștere pentru acțiunile implicate.