Tranzacția problematică a fondului Novalpina Capital

Fondul de investiții privat care a susținut compania israeliană de spyware NSO Group se confruntă cu o nouă pierdere semnificativă, de cel puțin 125 milioane de euro, dintr-o tranzacție separată legată de compania românească de pariuri Maxbet, scrie Financial Times.

Fondul, în valoare de un miliard de euro, a fost inițial administrat de Novalpina Capital, un grup de investiții acum defunct. Printre investitorii săi se numărau angajați din sectorul public din Yorkshire și lucrători ai British Gas. Fondul, în prezent gestionat de Treo Asset Management din SUA, a recunoscut că se așteaptă la „o pierdere semnificativă” din investiția în Maxbet, „chiar și în cel mai optimist scenariu”.

O achiziție costisitoare, urmată de pierderi

Maxbet a fost achiziționată în 2021 pentru 273 milioane de euro, dintre care 75 milioane de euro au provenit din capitalul fondului. Tranzacția a fost finalizată cu doar trei luni înainte ca investitorii să voteze pentru îndepărtarea fondatorilor Novalpina Capital – Stephen Peel, Stefan Kowski și Bastian Lueken.

Potrivit documentelor judiciare, fondul caută acum să vândă Maxbet printr-un proces confidențial, fiind dispus să accepte un preț cu cel puțin 125 milioane de euro mai mic decât suma plătită inițial. Cu toate acestea, pierderea netă pentru fond va fi mai redusă.

O serie de investiții eșuate

Investitorii care au pariat pe Novalpina Capital au fost afectați de o serie de tranzacții problematice. Potrivit unui raport al Oregon Public Employees Retirement System, unul dintre cei mai mari susținători ai fondului, acesta a înregistrat o rată internă de rentabilitate negativă de -15,3% din 2017 până în septembrie 2023.

Novalpina Capital a intrat în colaps după scandalul legat de NSO Group, firma israeliană care a dezvoltat software-ul de supraveghere Pegasus, considerat un instrument de spionaj ilegal și interzis de autoritățile americane.

După ce investitorii au înlăturat echipa de conducere a Novalpina, administrarea activelor a fost preluată de Berkeley Research Group, iar mai târziu de Treo Asset Management, firmă fondată de foști directori BRG.

Litigii și probleme juridice pe multiple fronturi

Pe lângă încercarea de a vinde Maxbet, Treo Asset Management a inițiat un proces împotriva Novalpina Capital Limited și a unuia dintre cofondatori, cerând despăgubiri de 287 milioane de euro. Compania susține că Novalpina Capital a ascuns documente esențiale privind auditul investiției Maxbet, care ar fi ridicat semne de întrebare asupra adevăratului proprietar al companiei. Procesul este în desfășurare la Înalta Curte din Londra.

Alte litigii au fost deja soluționate, inclusiv o dispută privind faptul că vânzătorul Maxbet ar fi ascuns că firma era deținută de omul de afaceri ruso-israelian Mikhael Mirilashvili. În 2023, un judecător londonez a respins, de asemenea, o plângere depusă de o entitate controlată de fond, legată de încălcarea unui acord de împrumut în această tranzacție.

Alte active ale fondului, preluate de creditori

În timp ce fondul se luptă să-și lichideze activele și să returneze capitalul investitorilor, principalele sale active au fost preluate de creditori. NSO Group a fost confiscată de investitori în 2023 și ulterior returnată unuia dintre fondatorii săi.

În mai 2022, gigantul american Ares Management a preluat controlul asupra Laboratoire XO, o companie farmaceutică franceză considerată cel mai valoros activ al fondului. Ares a refuzat să aprobe schimbarea echipei de management a fondului, iar ulterior a încheiat un acord cu BRG pentru a transfera compania către Stanley Capital, la o valoare estimată de 250 milioane de euro, inclusiv datoriile.

Între timp, fondul și entitățile sale rămân implicate în procese în Marea Britanie, Insulele Virgine Britanice, România, Luxemburg și Cipru, ceea ce a generat costuri judiciare de milioane de euro pentru investitori.

  Fiți la curent cu ultimele noutăți. Urmăriți DCBusiness și pe Google News

Ţi s-a părut interesant acest articol?

Urmărește pagina de Facebook DCBusiness pentru a fi la curent cu cele mai importante ştiri despre evoluţia economiei, modificările fiscale, deciziile privind salariile şi pensiile, precum şi alte analize şi informaţii atât de pe plan intern cât şi extern.