Firmele pot economisi sume importante, dar multe nici nu știu ce facilități pot folosi

Firmele din România au la dispoziție facilități fiscale, granturi și ajutoare de stat care le pot reduce presiunea pe cash-flow și le pot susține investițiile, însă multe dintre aceste instrumente rămân insuficient folosite. O analiză realizată de EY România arată că, deși oportunitățile sunt consistente, accesarea lor este îngreunată de legislația complexă, de lipsa unor clarificări și de dificultatea implementării în practică.

Facilitățile fiscale nu mai sunt doar un avantaj punctual

Companiile din România pot câștiga un avantaj competitiv important dacă folosesc strategic facilitățile fiscale și finanțările nerambursabile disponibile. Potrivit EY România, de la granturi și ajutoare de stat până la mecanisme fiscale cu impact direct asupra cash-flow-ului, oportunitățile sunt considerabile, dar valorificarea lor rămâne sub potențial față de alte țări.

Consultanții atrag atenția că problema nu este lipsa instrumentelor, ci dificultatea de a le înțelege, corela și aplica. Facilitățile fiscale nu mai pot fi privite doar ca beneficii punctuale sau ca simple instrumente de conformare, ci devin parte din strategia financiară a companiilor.

„Facilitățile fiscale nu mai pot fi privite exclusiv ca mecanisme de conformare sau beneficii punctuale. Ele devin instrumente strategice pentru susținerea investițiilor și pentru îmbunătățirea poziției financiare a companiilor”, se arată în analiza EY România.

Profitul reinvestit poate aduce economii importante

Una dintre cele mai relevante facilități rămâne scutirea de impozit pentru profitul reinvestit în anumite active. Aceasta poate permite o economie fiscală echivalentă cu aproximativ 16% din valoarea investițiilor realizate în active eligibile, cum sunt echipamentele tehnologice sau soluțiile IT.

Facilitatea este importantă mai ales pentru companiile care investesc în modernizare, digitalizare sau extinderea capacităților de producție. În ultimii ani, cadrul aplicabil acestei facilități a fost ajustat pentru a oferi mai multă flexibilitate firmelor.

Un element semnificativ îl reprezintă clarificările privind tratamentul rezervelor constituite din profit reinvestit. Aceste rezerve pot fi ulterior distribuite, în anumite condiții, fără pierderea beneficiului fiscal, ceea ce oferă companiilor mai multă libertate în gestionarea capitalurilor proprii.

Cercetarea și dezvoltarea, printre cele mai atractive facilități

Analiza EY România arată că facilitățile pentru cercetare-dezvoltare rămân printre cele mai atractive din perspectivă fiscală. Companiile pot beneficia de deducerea suplimentară a cheltuielilor de R&D, de mecanismul de credit fiscal de 10% și de scutirea de impozit pe veniturile salariale pentru angajații implicați în astfel de activități.

Aceste mecanisme pot avea un impact semnificativ atât asupra costurilor operaționale, cât și asupra capacității companiilor de a inova. Un avantaj important este faptul că actualul cadru permite accesarea beneficiilor pe baza unei definiții extinse a activităților de cercetare-dezvoltare, fără ca eligibilitatea să fie condiționată de succesul proiectului.

Cu alte cuvinte, o companie poate beneficia de aceste facilități chiar dacă proiectul de cercetare nu se finalizează cu rezultatul dorit, atât timp cât activitatea îndeplinește condițiile prevăzute de lege.

TVA, sponsorizări și creanțe fiscale întârziate

Pe lângă facilitățile pentru investiții și cercetare, companiile pot utiliza și alte mecanisme fiscale cu impact direct asupra lichidităților. EY România menționează optimizările de TVA, inclusiv amânarea plății TVA la import, ajustarea bazei impozabile sau mecanismele de rambursare.

Aceste instrumente pot fi esențiale pentru cash-flow, mai ales în perioade în care costurile de finanțare sunt ridicate, iar accesul la creditare devine mai scump.

Analiza mai menționează bonificațiile fiscale acordate, în anumite perioade, contribuabililor onești, precum și creditul fiscal pentru sponsorizări, care permite reducerea impozitului pe profit sau a impozitului minim pe cifra de afaceri în anumite limite.

O altă zonă mai puțin exploatată este recuperarea dobânzilor și actualizarea cu rata inflației pentru creanțele fiscale restituite cu întârziere. Potrivit EY România, aceste sume pot genera randamente semnificative în contextul actual.

Granturile devin tot mai competitive

În paralel cu facilitățile fiscale, companiile pot accesa finanțări nerambursabile dedicate investițiilor, în special în cercetare-dezvoltare, producție și servicii. Programele europene și naționale vizează proiecte de digitalizare, inovare și dezvoltare industrială.

Totuși, aceste finanțări devin tot mai competitive și selective. În plus, relația dintre granturi și facilități fiscale nu este întotdeauna simplă. Chiar dacă legislația fiscală nu interzice explicit cumularea beneficiilor, în practică pot apărea limitări generate de regulile ajutoarelor de stat și de condițiile fiecărui program de finanțare.

De aceea, consultanții subliniază că firmele trebuie să analizeze atent interdependențele dintre instrumente, pentru a evita situațiile în care accesarea unui beneficiu fiscal limitează sau afectează posibilitatea obținerii unui grant.

Program de 5 miliarde de euro pentru investiții, din 2026

Un punct important al analizei îl reprezintă programul multianual de relansare economică pe care România urmează să îl lanseze începând cu 2026. Acesta este prezentat drept una dintre cele mai ambițioase inițiative de sprijin pentru investiții, cu un buget estimat la aproximativ 5 miliarde de euro până în 2032.

Programul va introduce un cadru dedicat investițiilor strategice de tip ancoră, cu valori de peste 200 de milioane de euro. Obiectivul este creșterea atractivității României pentru proiecte mari, cu impact regional, și consolidarea poziției țării în competiția pentru capital internațional.

Programul va fi structurat pe opt direcții prioritare de ajutor de stat, orientate către proiecte cu relevanță strategică și impact economic măsurabil. Acestea vizează modernizarea industriei, consolidarea lanțurilor de valoare și extinderea investițiilor productive în afara marilor poli de dezvoltare.

Industriile strategice și tehnologiile net zero, vizate de noile scheme

Potrivit EY România, un rol central îl vor avea schemele dedicate investițiilor strategice și industriilor prioritare. Schema pentru proiecte strategice va oferi investitorilor mari un pachet flexibil de sprijin, adaptat nevoilor fiecărui proiect.

În paralel, inițiativele dedicate sectorului de producție, materiilor prime critice, tehnologiilor net zero și cercetării-dezvoltării vor urmări creșterea productivității, dezvoltarea capacităților industriale și accelerarea transferului tehnologic de la cercetare la producție.

Vor exista și programe dedicate industriei de apărare, clusterelor de competitivitate și reducerii deficitului comercial. Obiectivul declarat este întărirea autonomiei strategice și a rezilienței economice.

De ce nu folosesc firmele mai mult aceste instrumente

Deși avantajele sunt evidente, gradul de utilizare a facilităților fiscale și al finanțărilor disponibile rămâne relativ redus în România. Potrivit EY România, mediul de afaceri percepe accesarea acestor instrumente ca fiind dificilă, în timp ce predictibilitatea legislativă este limitată.

Printre principalele obstacole se află complexitatea cerințelor de eligibilitate, lipsa unor clarificări legislative în anumite zone și dificultatea documentării corespunzătoare. În plus, practica autorităților poate varia, ceea ce obligă companiile să fie foarte riguroase în implementare.

O altă problemă este lipsa de vizibilitate. Multe firme nu au o imagine completă asupra beneficiilor disponibile sau nu le includ sistematic în procesul de luare a deciziilor. Astfel, ajung să rateze economii fiscale, finanțări nerambursabile sau mecanisme care le-ar putea îmbunătăți indicatorii financiari.

Subutilizarea facilităților afectează și economia

EY România atrage atenția că subutilizarea acestor facilități nu afectează doar companiile individuale, ci și economia locală. Dacă firmele din România folosesc mai puțin aceste instrumente decât competitorii din alte țări, economia locală pierde din competitivitate.

Într-un context regional și global în care statele concurează pentru investiții, capital, producție și tehnologii, capacitatea companiilor de a accesa rapid și corect facilitățile fiscale și finanțările disponibile devine un element strategic.

„Mesajul central este că facilitățile fiscale și mecanismele de finanțare nu mai pot fi tratate izolat, ca simple instrumente de optimizare punctuală. Ele trebuie integrate într-o abordare strategică, care să coreleze deciziile de investiții, structura financiară și obiectivele pe termen lung ale companiei”, se arată în analiza EY România.

Consultanții subliniază că obiectivul firmelor nu trebuie să fie doar obținerea unor economii fiscale punctuale, ci reducerea presiunii asupra cash-flow-ului și îmbunătățirea indicatorilor financiari.

Utilizarea combinată a acestor instrumente poate genera beneficii substanțiale, dar presupune o analiză atentă, mai ales din perspectiva ajutoarelor de stat. În plus, evoluțiile internaționale, inclusiv alinierea la inițiative precum OECD Pillar II și recalibrarea stimulentelor în credite fiscale rambursabile calificate, arată că facilitățile fiscale devin tot mai sofisticate și sunt integrate în arhitectura fiscală globală și națională.

Pentru companiile din România, mesajul este clar: facilitățile fiscale și granturile nu mai sunt simple bonusuri, ci pot deveni instrumente de supraviețuire, investiție și creștere, cu condiția să fie folosite la timp și într-o strategie coerentă.