BCE anunță o corecție pe piața imobiliară

Veștile venite dinpartea BCE nu sunt dintre cele mai bune
Veștile venite dinpartea BCE nu sunt dintre cele mai bune

Preţurile locuinţelor din zona euro vor suferi o corecţie pe măsură ce ratele dobânzilor vor începe să crească ca răspuns la o inflaţie mai mare, ceea ce reprezintă riscuri mai mari pentru gospodăriile cu venituri mici, a avertizat Banca Centrală Europeană.

O inversare a evoluţiei pieţelor imobiliare din regiune a fost unul dintre principalele riscuri identificate de analiza semestrială a stabilităţii financiare a BCE, care a avertizat, de asemenea, că invazia Rusiei în Ucraina înseamnă că mai multe companii ar putea intra în incapacitate de plată din cauza creşterii mai scăzute, a inflaţiei mai mari şi a creşterii costurilor de împrumut.

Prevăzând că preţurile activelor ar putea scădea şi mai mult dacă creşterea economică continuă să slăbească sau dacă inflaţia creşte mai repede decât se aşteaptă, BCE a declarat că o creştere bruscă a ratelor ar putea provoca o "inversare" a preţurilor locuinţelor din zona euro, despre care a estimat că sunt deja supraevaluate cu aproximativ 15%, în comparaţie cu producţia economică globală şi cu chiriile.

Urmeajă o majorare a ratei dobânzii

Banca centrală se pregăteşte să majoreze rata dobânzii la depozite în luna iulie pentru prima dată în ultimul deceniu, iar pieţele se aşteaptă la patru creşteri de un sfert de punct în acest an, ceea ce, potrivit BCE, "ar putea pune în discuţie evaluările activelor mai riscante, cum ar fi acţiunile".

Ratele la creditele ipotecare din zona euro au crescut deja de la începutul anului. Indicatorul compozit al BCE privind costul împrumuturilor pentru achiziţionarea de locuinţe a crescut de la un minim de 1,3% în septembrie anul trecut la 1,47% în martie.

"O creştere bruscă a ratelor reale ale dobânzilor ar putea induce corecţii ale preţurilor locuinţelor pe termen scurt, nivelul actual scăzut al ratelor dobânzilor făcând mai probabile inversări substanţiale ale preţurilor locuinţelor", a declarat BCE.

Prime Kapital a obținut autorizația de construire pentru Faza 1 la Pleiades Residence din Ploiești

Preţurile locuinţelor au crescut anul trecut cu aproape 10% în zona euro, cel mai rapid ritm din ultimele două decenii, potrivit datelor Eurostat, biroul de statistică al Comisiei Europene. Acestea ar putea scădea între 0,83 şi 1,17% pentru fiecare creştere de 0,1 puncte procentuale a ratelor la creditele ipotecare, după ajustarea pentru inflaţie, a calculat BCE.

Larghețe prea mare la băncile din Germania

Bundesbank a avertizat recent că băncile germane au devenit prea mulţumite de riscul de neplată a debitorilor şi de potenţialul de creştere a ratelor dobânzilor, ceea ce a dus la creşterea valorii capitalului pe care creditorii trebuie să îl pună în contul creditelor ipotecare.

"Credem că piaţa imobiliară germană va atinge probabil un vârf în următorii doi ani, probabil în jurul anului 2024, deşi ar putea fi mult mai devreme dacă vom avea un şoc al ratei dobânzii", a declarat Jochen Möbert, analist la Deutsche Bank Research.

Creşterea ratelor dobânzilor va determina probabil investitorii instituţionali să transfere banii pe care i-au investit în proprietăţi înapoi pe piaţa germană a obligaţiunilor, a spus Möbert, prezicând că acest lucru se va întâmpla probabil atunci când randamentele Bund vor creşte de la 1% în prezent la 2 - 4%.

"Randamentele chiriilor sunt în medie sub 4% în oraşele germane, iar în metropole sunt mai mici, în unele cazuri sunt chiar la 2,5%, astfel că, odată ce ratele fără risc vor ajunge la acest nivel, ar avea sens să ne întoarcem la Bund", a adăugat el.

Tranzacții imobiliare. Cât costă actele de vânzare-cumpărare? Cine ce plătește

Banca centrală a precizat că o trecere la creditele ipotecare cu rată fixă ar proteja multe gospodării de impactul imediat al creşterii costurilor de împrumut.

Ce relevă analiza vulnerabilității

Gospodăriile mai bogate ar putea, de asemenea, să amortizeze lovitura economisind mai puţin sau apelând la economiile suplimentare acumulate în timpul pandemiei de coronavirus, a precizat banca centrală. Cu toate acestea, a avertizat că acest lucru ar lăsa gospodăriile cu venituri mici "mai expuse la şocul inflaţiei".

BCE a precizat că recenta sa "analiză a vulnerabilităţii" sectorului bancar a arătat că acesta a fost "rezistent la ramificaţiile macroeconomice ale războiului din Ucraina".

Băncile care reprezintă mai mult de trei sferturi din activele din acest sector ar menţine o rată a capitalului de bază peste 9% în "scenariul său extrem de negativ", în care economia zonei euro s-ar contracta în următorii trei ani, a precizat banca centrală.

Este de aşteptat ca ratele mai mari ale dobânzilor să stimuleze marjele de creditare ale băncilor pe termen scurt. Însă Luis de Guindos, vicepreşedintele BCE, a avertizat că "pe termen mediu situaţia ar putea fi diferită".

De Guindos a declarat că marjele de profit ale băncilor ar putea fi erodate de un "decalaj de durată" între costurile de finanţare pe termen scurt în creştere pentru bănci şi împrumuturile pe termen lung, cum ar fi creditele ipotecare, care blochează dobânzile scăzute timp de mai mulţi ani.

El a recunoscut că BCE a fost "prea pesimistă" în avertismentul său din 2020 potrivit căruia consecinţele pandemiei ar putea provoca o creştere de 1,4 miliarde de euro a creditelor neperformante pentru bănci, care nu s-a materializat, deoarece falimentele au scăzut în schimb datorită sprijinului masiv din partea statului.

Google News icon  Fiți la curent cu ultimele noutăți. Urmăriți DCBusiness și pe Google News

Articole Recomandate

Get it on App Store Get it on Google Play

Calculator schimb valutar

EUR
Azi 4.9454
Diferența 0.0024
Zi precendentă 4.943
USD
Azi 4.7424
Diferența 0.0419
Zi precendentă 4.7005
Schimb
in
Curs valutar | Actualizat la 01-07-2022
EUR flag1 EUR = 4.9454 RON
USD flag1 USD = 4.7424 RON
GBP flag1 GBP = 5.7525 RON
CHF flag1 CHF = 4.9466 RON
AUD flag1 AUD = 3.2654 RON
DKK flag1 DKK = 0.6648 RON
CAD flag1 CAD = 3.6729 RON
HUF flag1 HUF = 0.0125 RON
JPY flag1 JPY = 0.0348 RON
NOK flag1 NOK = 0.4783 RON
SEK flag1 SEK = 0.4617 RON
XAU flag1 XAU = 276.3032 RON
Monede Crypto
1 BTC = 92622.20RON
1 ETH = 4958.99RON
1 LTC = 250.73RON
1 XRP = 1.51RON
Indicatori financiari
IRCC:
3 luni: 2.65% p.a.
ROBOR:
3 luni: 6.44%
6 luni: 6.58%
12 luni: 6.72%
EURIBOR:
3 luni: -0.4770 %
6 luni: -0.3880 %
12 luni: -0.1270 %
Indici bursieri | Sursa: BVB
Indice Ultima valoare Variatie
BET 12294.26 -1.78%
BET-BK 2250.54 -1.57%
BET-FI 50404.64 -1.53%
BET-NG 936.34 -1.16%
BET-TR 23305.43 -1.78%
BET-TRN 23220.91 -1.78%
BET-XT 1073.35 -1.64%
BET-XT-TR 2021.09 -1.64%
BET-XT-TRN 2014.46 -1.64%
BETAeRO 917.40 -0.59%
BETPlus 1834.85 -1.70%
RTL 27410.72 -1.89%

Opinii

Mircea Coșea / Foto: Arhivă

Mircea Coșea: ”Suntem o țară de 50 de bani. O spun cu durere!”

Mircea Coșea și-a exprimat opinia față de...

Dar trebuie să privim și partea plină a paharului, adică tot e bine că s-au mai luat niște decizii

Ce spun românii despre măsurile Guvernului. Avem răspunsurile

Sunt românii mulțumiți de măsurile adoptate de...

Experții și-au spus punctul de vedere, mingea este în terenul factorilor de decizie
Cannes, Franța
Cannes, Franța
Cannes, Franța
Cannes, Franța
Cannes, Franța
Cannes, Franța
Cannes, Franța
Cannes, Franța
Cannes, Franța
Cannes, Franța
Cannes, Franța
Cannes, Franța
Cannes, Franța
Cannes, Franța
Cannes, Franța
Cannes, Franța
Cannes, Franța
Cannes, Franța
Cannes, Franța
Cannes, Franța

POLITICA DE CONFIDENȚIALITATE | POLITICA COOKIES |

Copyright 2022 - Toate drepturile rezervate.
Informațiile BVB sunt destinate exclusiv pentru folosința individuală a utilizatorului final și nu pentru a fi redistribuite, revândute sau folosite în scop comercial.
cloudnxt2
YesMy - smt4.1.0