Fitch confirmă ratingul CEC Bank la „BB” cu perspectivă stabilă

Agenţia de evaluare financiară Fitch Ratings a confirmat, miercuri, ratingul pe termen lung al CEC Bank la nivelul „BB” cu perspectivă stabilă, menținând totodată ratingul de viabilitate la „bb” și ratingul de sprijin guvernamental la „b”. Evaluarea reflectă rolul semnificativ al băncii de stat în piața locală, soliditatea capitalizării și nivelul rezonabil al lichidității, dar și provocările legate de calitatea activelor și profitabilitatea mai redusă în comparație cu instituțiile bancare mai mari din România.

Profil de business în consolidare, capitalizare adecvată, dar presiuni persistente pe profitabilitate

Potrivit Fitch, ratingul CEC Bank se bazează pe un profil de business moderat, dar în consolidare, susținut de o poziționare stabilă pe piața locală, de o rețea extinsă și de capacitatea de a atrage finanțare preponderent prin depozite retail. Agenția notează că banca dispune de o capitalizare adecvată, iar lichiditatea și finanțarea se mențin la niveluri confortabile, elemente care contribuie la stabilitatea instituției.

Totuși, Fitch subliniază că profitabilitatea CEC și calitatea portofoliului de credite sunt mai slabe decât cele ale băncilor mari, iar aceste aspecte rămân puncte sensibile pentru evaluare. Modelul de afaceri, caracterizat prin operațiuni simple și un apetit de risc conservator, este în linie cu statutul de instituție financiară de stat, dar limitează potențialul de randament.

Citește și: CEC Bank facilitează refinanțarea creditelor acordate prin componentele AGRO și RURAL

Expunere ridicată la debitori non-retail și sectorul public

CEC Bank rămâne o instituție de credit de dimensiuni medii, cu un model universal și o orientare pronunțată către finanțarea debitorilor non-retail, inclusiv o expunere semnificativă la entități din sectorul public. Pe segmentul de retail, activitatea este dominată de creditele ipotecare, bancă menținând un profil de risc conservator.

Fitch apreciază că structura portofoliului este compatibilă cu strategia CEC, însă atrage atenția că menținerea unui ritm accelerat de creștere a creditării, fără îmbunătățirea calității activelor, ar putea genera presiuni negative asupra ratingurilor.

Ce ar putea duce la o retrogradare

Agenția avertizează că ratingurile CEC ar putea fi revizuite în jos în mai multe situații. Prima dintre acestea ar fi scăderea ponderii capitalului Tier 1 sub pragul de 15% pentru o perioadă extinsă. O altă posibilitate ar fi o deteriorare puternică a mediului operațional, determinată inclusiv de o eventuală retrogradare a ratingului suveran al României.

Fitch menționează că o creștere bruscă a costurilor cu deprecierea activelor, care ar eroda profitabilitatea operațională, sau o creștere agresivă a apetitului la risc, reflectată în expansiunea prea rapidă a creditării, ar putea pune presiune suplimentară asupra calificativelor atribuite băncii.

Ce ar putea aduce o îmbunătățire a ratingului

O eventuală creștere a ratingului pe termen lung ar necesita o stabilizare a mediului operațional bancar din România, dar și îmbunătățiri structurale ale profitabilității CEC Bank. Fitch enumeră, printre condițiile favorabile, o consolidare durabilă a profilului de business și o convergență a calității activelor către nivelurile competitorilor locali.

CEC Bank, cea mai veche instituție financiară din România și rețea națională extinsă

Fondată în 1864, CEC Bank este instituția financiară cu cea mai lungă tradiție din România și deține în prezent cea mai extinsă rețea teritorială, cu peste 1.000 de sucursale și unități. Banca oferă o gamă completă de produse pentru persoane fizice, IMM-uri și corporații, prin canale tradiționale și digitale, inclusiv prin aplicația mobilă CECapp și magazinul virtual CEC_IN.

Fitch consideră că statutul de bancă de stat, profilul operațional consolidat și rolul sistemic al CEC constituie elemente importante pentru stabilitatea ratingurilor, în pofida provocărilor din mediul economic și a presiunilor asupra profitabilității.