Licitația pentru Combinatul Siderurgic Galați a eșuat. Prețul de pornire a fost de 463 milioane de euro

Licitația pentru vânzarea Combinatului Siderurgic Galați și a secției Tubular s-a încheiat, vineri, fără niciun rezultat concret, deși prețul de pornire fusese stabilit la 463 de milioane de euro. Administratorii concordatari, consorțiul Euro Insol - CITR, susțin însă că procesul nu se oprește aici și că vor continua discuțiile cu investitorii care și-au manifestat interesul pentru activ.

Un activ industrial uriaș, dar fără ofertanți la licitație

Runda de licitație organizată pentru Combinatul Siderurgic Galați și secția Tubular s-a finalizat fără înscrieri, potrivit unui comunicat transmis de administratorii concordatari. Prețul de pornire a fost de 463 de milioane de euro, însă niciun investitor nu a depus o ofertă în cadrul procedurii.

Eșecul acestei etape nu înseamnă, potrivit consorțiului Euro Insol - CITR, abandonarea procesului de valorificare. Administratorii spun că vor menține dialogul cu investitorii interesați și vor analiza, împreună cu creditorii, variantele prin care combinatul ar putea avea în continuare o șansă de relansare.

Remus Borza, președintele Euro Insol, a transmis că miza depășește strict dimensiunea economică a tranzacției, fiind vorba despre mii de locuri de muncă și despre viitorul unei comunități dependente de acest activ industrial: „Vom continua dialogul cu investitorii care și-au arătat interesul față de Combinat și lucrăm alături de creditori pentru a identifica cel mai bun cadru prin care acest proces să ducă la o soluție concretă. Miza este prea mare pentru a ne opri aici - în spatele acestui activ sunt mii de oameni și o comunitate întreagă care merită o șansă reală”.

Investitori căutați în GCC, China, India, SUA și Singapore

Potrivit administratorilor concordatari, procesul de vânzare nu s-a limitat la o simplă procedură internă de licitație. În ultimele cinci luni, au existat discuții cu mai mulți investitori care și-au manifestat interesul față de Combinatul Siderurgic Galați. Aceștia ar fi avut acces la informațiile necesare pentru evaluarea oportunității de investiție.

În paralel, activul a fost promovat pe marile piețe internaționale, inclusiv în statele din GCC, China, India, SUA și Singapore. Administratorii spun că oportunitatea investițională a fost prezentată unor jucători relevanți din industria siderurgică, iar campania de promovare ar fi ajuns la peste 20 de milioane de persoane, potențiali investitori.

Cu toate acestea, interesul declarat nu s-a transformat, în această etapă, într-o ofertă fermă. Contextul este unul dificil pentru industria siderurgică europeană, aflată sub presiune structurală, pe fondul costurilor ridicate, al concurenței internaționale și al nevoii de investiții majore pentru modernizare și decarbonizare.

CITR: Rezultatul nu reflectă lipsa de interes față de combinat

Paul-Dieter Cîrlănaru, CEO al CITR, a subliniat că lipsa înscrierilor la licitația de vineri nu trebuie interpretată ca o lipsă totală de interes pentru combinat. Potrivit acestuia, discuțiile purtate în ultimele luni arată că activul rămâne atractiv pentru anumiți investitori, chiar dacă aceștia nu au făcut pasul unei oferte ferme în această rundă.

„Cele cinci luni de proces ne-au confirmat un lucru esențial: există un interes real pentru acest activ. Deși licitația de astăzi nu s-a încheiat cu nicio înscriere, rezultatul nu reflectă lipsa de interes față de Combinat - discuțiile avansate pe care le-am purtat cu mai mulți potențiali investitori în cadrul procesului confirmă acest lucru. Procesul nu se oprește aici. Avem o responsabilitate față de creditori, față de angajați și față de comunitatea din Galați, iar această responsabilitate ne obligă să explorăm toate soluțiile disponibile alături de creditori, ținând cont și de contextul unei piețe siderurgice aflate sub presiune, un factor extern pe care nu îl putem ignora”, a declarat CEO-ul CITR.

Mesajul transmis de administratori este că urmează o nouă etapă de analiză, în care creditorii și practicienii implicați în procedură vor încerca să identifice cadrul potrivit pentru continuarea procesului. Variantele pot include reluarea discuțiilor cu investitorii, ajustarea condițiilor sau identificarea unei alte forme de valorificare.

De ce contează eșecul licitației pentru Galați

Combinatul Siderurgic Galați este unul dintre cele mai importante active industriale ale României, iar orice decizie privind viitorul său are impact direct asupra economiei locale. În spatele procedurii de vânzare se află nu doar active industriale și creditori, ci și mii de angajați, furnizori, familii și o comunitate care a depins, timp de decenii, de activitatea siderurgică.

Faptul că licitația nu a atras ofertanți la prețul de pornire de 463 de milioane de euro arată cât de dificil este, în actualul context economic, să fie găsit un investitor dispus să preia un activ industrial de asemenea dimensiuni. Pentru un eventual cumpărător, provocarea nu se oprește la prețul de achiziție, ci include investiții, costuri operaționale, restructurare, competitivitate și adaptarea la presiunile pieței europene a oțelului.

Consorțiul Euro Insol - CITR spune că va continua promovarea activului și va lucra cu creditorii pentru a găsi cea mai bună soluție pentru viitorul Combinatului Siderurgic Galați. Pentru moment, însă, prima rundă de licitație s-a încheiat fără cumpărător.