Adio împrumuturi între firmă și asociat: ANAF schimbă tot

Reforma fiscală programată pentru 2026 include o serie de restricții majore asupra împrumuturilor între firme și persoanele afiliate, precum și asupra transferurilor realizate între asociați și societățile pe care le controlează. Această zonă a fost considerată mult timp una dintre cele mai vulnerabile din punct de vedere fiscal - un mecanism folosit pentru a muta bani în interiorul grupurilor de firme fără impozitare corespunzătoare, pentru a disimula dividende, pentru finanțare mascată sau pentru acoperirea pierderilor.

Noul regim vizează toate aceste practici și introduce reguli dure, care modifică profund modul în care firmele își pot finanța activitatea prin împrumuturi interne.

Este una dintre schimbările cu cel mai mare impact asupra IMM-urilor, firmelor de familie, companiilor mici din servicii, comerț, transport și construcții - unde împrumuturile asociat–firmă reprezintă sursa principală de finanțare.

Citește și: Modificări la Codul fiscal: Reguli noi pentru impozitele pe clădiri, terenuri și mașini

Împrumuturile asociat la firmă și firmă la asociat intră sub restricții clare

Noile reguli prevăd limitări severe pentru ambele direcții ale finanțării:

1. Împrumuturi acordate firmei de către asociat

– necesită documentație extinsă;

– pot fi limitate ca valoare;

– trebuie să fie justificate economic;

– dobânzile trebuie să fie la nivelul pieței;

– pot necesita notificări suplimentare la ANAF.

2. Împrumuturi acordate de firmă către asociat

– sunt tratate ca tranzacții cu risc fiscal major;

– trebuie justificate riguros;

– dobânzile și termenii contractuali vor fi controlați;

– sumele mari pot fi considerate dividende mascate.

Pentru prima dată, legislația tratează ambele tipuri de tranzacții cu aceeași suspiciune.

Citește și: ANAF. Reguli noi de procedură fiscală în 2026: impact pentru firme și contribuabili

Distribuirea de dividende este limitată în prezența unor datorii

Una dintre noutățile cele mai importante este faptul că dividendele nu vor mai putea fi distribuite liber dacă firma înregistrează datorii sau nu are un nivel minim de capitalizare.

Noua regulă blochează distribuirea dividendelor dacă:

• există datorii fiscale restante;

• există împrumuturi mari între asociați și firmă;

• societatea este descapitalizată;

• firma nu are resurse efective pentru plata dividendelor.

Aceasta este o măsură cu impact major pentru antreprenori, în condițiile în care dividendele reprezintă principala formă de remunerare a asociaților.

Citește și: ANAF. Reguli noi de procedură fiscală în 2026: impact pentru firme și contribuabili

Majorările de capital devin suspecte dacă nu sunt însoțite de fluxuri reale de bani

Reforma introduce o regulă esențială pentru combaterea optimizărilor fiscale:

Majorările de capital fără aport real devin nepermise.

Aceasta vizează situațiile în care firmele:

• „umflă” capitalul pe hârtie fără să introducă bani reali în firmă;

• mută bani între entități pentru a crea aparența unei capitalizări;

• ascund distribuiri în avans sau dividende mascate.

ANAF va verifica dacă banii provin din surse reale și dacă au intrat efectiv în conturile firmei.

Citește și: Impozitarea crypto în 2026: cote mai mari și obligații noi de raportare

Transferurile de părți sociale în firme cu datorii devin opozabile ANAF

O altă prevedere importantă este legată de cesiunea părților sociale.

În firmele cu datorii, transferul părților sociale devine opozabil ANAF doar în condiții stricte:

• ANAF trebuie notificată oficial;

• transferul poate fi blocat dacă scopul este evitarea executării datoriilor;

• cumpărătorul poate fi considerat responsabil pentru datoriile firmei;

• vor exista analize de risc pentru tranzacțiile suspecte.

Această măsură încearcă să elimine practica „cedării firmelor cu datorii pe 1 leu”, folosită pentru a evita obligațiile fiscale.

Citește și: ANAF: Ultima lună pentru conformare voluntară - Contribuabilii vizaţi

De ce limitează statul împrumuturile între firme și asociați?

Ministerul Finanțelor enumeră trei motive principale:

1. Prevenirea finanțărilor informale

Multe firme operează ani întregi din împrumuturi ale asociaților, fără capitalizare reală.

2. Eliminarea dividendelor mascate

Retragerile de bani sub formă de împrumuturi erau o practică foarte frecventă pentru evitarea impozitării.

3. Reducerea riscurilor de insolvență

Firmele slab capitalizate sunt primele care intră în dificultate când apar șocuri economice.

Citește și: Reforma fiscală 2026: scenariile posibile după verdictul CCR

Impact major pentru IMM-uri și companii de familie

Împrumuturile între firmă și asociat sunt extrem de frecvente în: comerț, horeca, transport, construcții, servicii, agricultură cât și microîntreprinderi cu capital redus.

Pentru aceste firme, noile reguli pot crește costurile, birocrația și riscul de sancțiuni dacă finanțarea nu este documentată conform noilor cerințe.

Ce trebuie să facă firmele înainte de 2026

Pentru a se conforma noilor reguli, companiile trebuie să:

1. Revadă toate contractele de împrumut asociat–firmă

Trebuie actualizate dobânzile, termenele și justificarea economică.

2. Evite distribuirea de dividende în prezența datoriilor

Noua legislație poate bloca distribuirea.

3. Asigure capitalizare reală

Pentru a nu depinde de împrumuturi interne.

4. Evite tranzacțiile între entități afiliate fără documentație completă

Transferurile vor fi controlate intens.

5. Pregătească justificări pentru orice împrumut mare

ANAF va cere documente suplimentare.