JPMorgan a cumpărat saci cu pietre. Fraudă uriașă la London Metal Exchange

LME a anunțat săptămâna trecută că a anulat nouă contracte de nichel - în valoare de aproximativ 1,3 milioane de dolari - după ce a descoperit "nereguli" la un anumit depozit, despre care Bloomberg a relatat că era deținut de Access World. Vestea a fost primită cu șoc în lumea metalelor, deoarece contractele LME sunt în general considerate ca fiind de necontestat.

JPMorgan era proprietarul celor nouă contracte invalidate, potrivit unor persoane familiarizate cu această chestiune. Banca a înregistrat sacii de material ca fiind livrabili contra contractelor LME la începutul anului 2022, au declarat persoanele, care au cerut să nu fie identificate.

Nu există nicio sugestie că JPMorgan a făcut ceva greșit. Materialul se afla deja în interiorul depozitului Access World din Rotterdam când banca l-a cumpărat în urmă cu mai mulți ani, potrivit uneia dintre persoane.

Cu toate acestea, rolul său central într-o nouă criză a nichelului va fi o bătaie de cap pentru bancă. Afacerea de mărfuri a JPMorgan a fost supusă unei analize amănunțite de la criza de anul trecut a nichelului de la LME, unde a jucat un rol cheie ca cea mai mare contraparte pentru poziția scurtă a magnatului chinez Xiang Guangda.

JPMorgan a refuzat să comenteze. Deținerea de către bancă a celor nouă contracte de nichel invalidate a fost raportată pentru prima dată de Fastmarkets. 

Access World a declarat că inspectează sacii cu brichete de nichel "garantate" în toate locațiile sale, dar consideră că problema care a dus la suspendarea celor nouă contracte validate "este un caz izolat și specific unui depozit din Rotterdam".

Nu este clar dacă sacii au conținut vreodată nichel și dacă problema este rezultatul unei erori, al unui furt sau al unei fraude. În conformitate cu normele LME, depozitele sunt responsabile pentru inspectarea și verificarea metalului. Depozitele sunt obligate să dețină o asigurare, în timp ce comercianții de metale fizice sunt de obicei asigurați împotriva unor riscuri precum furtul.

Descoperirea a declanșat o agitație mai amplă în întreaga lume a metalelor, companiile de depozitare întrecându-se în acest weekend să inspecteze și să cântărească din nou mii de tone de metal, după ce LME le-a cerut să verifice tot nichelul aflat în prezent pe mandat. 

LME a efectuat, de asemenea, propriile inspecții în Europa și Asia, a declarat una dintre persoane. Până în prezent, inspecția în masă nu a descoperit alte probleme cu materialul LME, a spus persoana respectivă.

JPMorgan este principala bancă de pe piețele de metale, dar a fost în centrul mai multor crize de profil în ultimul an. Aceasta a raportat o pierdere de 120 de milioane de dolari legată de nichel în urmă cu un an, în urma crizei de short squeeze centrată pe Xiang și compania sa, Tsingshan Holding Group Co. 

De asemenea, a avut o relație de finanțare cu comerciantul chinez de cupru Maike Metals International Ltd., care a avut probleme vara trecută și care luna trecută a declarat că lucrează la restructurarea datoriilor. Bloomberg a raportat anul trecut că JPMorgan își revizuiește expunerea la mărfuri.

Piața metalelor răsuflă ușurată după relaxarea restricțiilor în China