Această creștere vine după ani consecutivi în care fondul a avut performanțe sub indicele S&P 500. Analiza pieței arată că investitorii sunt din ce în ce mai preocupați de riscul de concentrare determinat de influența excesivă a celor șapte companii tech dominante, cunoscute sub denumirea de "Magnificent Seven" - Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia și Tesla.

În 2023, indicele S&P 500 a crescut cu 24%, iar aceste șapte companii au contribuit la aproape jumătate din câștigurile totale. În comparație, indicele cu ponderi egale a înregistrat o creștere de doar 11%, favorizând acțiunile cu creștere mai redusă în urma recalibrărilor trimestriale.

Experți în domeniu afirmă că investitorii sunt tot mai preocupați de riscul de concentrare și afirmă că dacă vom asista la o creștere a profiturilor în afara companiilor tech dominante, pozițiile defensive nu vor mai fi necesare.

Fondul Invesco vinde acțiunile liderilor și cumpără acțiunile întârziate la fiecare recalibrare trimestrială, oferind fiecărei companii o pondere egală. Această strategie a fost avantajoasă în 2022, când acțiunile celor mai mari companii au fost afectate de scăderile pieței.

În ciuda performanțelor mai slabe, fondul a acumulat active de peste 72 de miliarde de dolari, clasându-se în top 25 al celor mai mari ETF-uri din SUA. De asemenea, investitorii utilizează derivate precum contractele futures S&P 500 Equal Weight de la CME Group pentru a se proteja împotriva scăderilor din sectorul tech.

Alessio de Longis, director de investiții la Invesco Solutions, a remarcat că această tendință reflectă dorința investitorilor de a diversifica portofoliile și de a evita riscurile asociate companiilor supraevaluate.

Experții avertiează că o distribuție egală a ponderilor nu elimină complet riscurile de concentrare și afirmă că integrarea unor fundamente solide în evaluarea fiecărei companii ar oferi o protecție mai bună. Totodată consideră că schimbarea sentimentului investitorilor ar putea stimula sectoare neglijate până acum, precum energie, metale, minerit și alte industrii.

  Fiți la curent cu ultimele noutăți. Urmăriți DCBusiness și pe Google News

Ţi s-a părut interesant acest articol?

Urmărește pagina de Facebook DCBusiness pentru a fi la curent cu cele mai importante ştiri despre evoluţia economiei, modificările fiscale, deciziile privind salariile şi pensiile, precum şi alte analize şi informaţii atât de pe plan intern cât şi extern.