De ce întârzie UE noile reguli pentru bănci. Incertitudini din SUA și presiuni din industrie

Uniunea Europeană va amâna din nou implementarea noilor reguli privind activitatea de tranzacționare a băncilor – cunoscute drept FRTB (Fundamental Review of the Trading Book) – pe fondul incertitudinii legate de planurile administrației americane de a relaxa reglementările financiare. Informațiile au fost furnizate agenției Reuters de mai multe surse europene de rang înalt.

Măsura vizează un nou termen de aplicare: 1 ianuarie 2027, după ce implementarea fusese deja împinsă în 2023 cu un an, pentru 2026. Oficialii europeni invocă temeri din partea marilor bănci de pe continent, care se tem că vor pierde competitivitatea în fața rivalelor din SUA și Marea Britanie, acolo unde regulile Basel III fie au fost amânate, fie sunt în curs de relaxare.

Comisarul european Maria Luís Albuquerque a informat miniștrii de finanțe ai UE despre amânare într-o reuniune oficială din 13 mai.

FRTB este un pilon esențial al pachetului global Basel III, dezvoltat după criza financiară din 2007–2009, și vizează modul în care băncile calculează capitalul necesar pentru riscurile aferente activităților de tranzacționare, fie pe baza unui model standardizat, fie prin propriile modele interne.

SUA a blocat implementarea întregului pachet Basel III, iar în timpul administrației Trump au existat chiar semnale privind o posibilă relaxare a regulilor existente, o schimbare radicală față de tendința post-criză de consolidare a supravegherii financiare.

Băncile europene cer de mai mult timp să nu fie supuse unor reguli mai stricte decât cele aplicabile competitorilor americani. „Se pare că acest set de reguli nu va exista în SUA, iar Bruxellesul analizează atent acest lucru”, a declarat Bettina Orlopp, CEO al Commerzbank.

Banca Centrală Europeană, care anterior pleda ferm pentru aplicarea integrală a standardelor Basel III, a propus recent un compromis: o amânare cu un an pentru aplicarea modelelor interne de risc, în timp ce regulile standardizate ar urma să fie introduse gradual începând cu 2026, pe parcursul a trei ani.

Mai multe guverne europene, inclusiv președintele francez Emmanuel Macron, cer o „synchronizare globală” a normelor financiare, între UE, SUA și Regatul Unit. Marea Britanie a amânat deja implementarea Basel III pentru 2027, iar SUA nu a anunțat un calendar oficial.

În martie, Comisia Europeană a lansat o consultare publică privind momentul optim de implementare a FRTB: începând cu 2026, cu o amânare de un an sau cu ajustări care să o alinieze cu reglementările din SUA și UK. Organizațiile bancare internaționale – precum European Banking Federation și ISDA – susțin amânarea, mai ales pentru a evita aplicarea simultană a vechilor și noilor reguli.