Unilever își vinde afacerea cu înghețată

Compania de bunuri de consum a început să organizeze prezentări de management cu potențiali ofertanți cu privire la această afacere, care găzduiește mărci precum Ben & Jerry's și Magnum, au declarat persoanele respective. Firmele de capital privat Advent International, Blackstone Inc., Cinven și CVC Capital Partners Plc se numără printre cele care și-au arătat interesul preliminar, au spus persoanele.

Alte firme de buyout, cum ar fi Clayton Dubilier & Rice și KKR & Co. au studiat, de asemenea, activul, au spus oamenii. Un proces oficial de vânzare este posibil să înceapă în a doua jumătate a anului, au spus oamenii. Potrivit acestora, deliberările se află în stadiu incipient și nu s-a ajuns la niciun acord final cu niciuna dintre părți.

Noul director general al Unilever, Hein Schumacher, a prezentat în martie un plan ambițios pentru a stimula creșterea și a inversa anii de performanțe slabe, inclusiv separarea diviziei sale de înghețată. Noul șef, care a fost numit după ce investitorul activist Nelson Peltz a preluat o participație și s-a alăturat consiliului de administrație al companiei, a planificat, de asemenea, reducerea a 7.500 de locuri de muncă - aproape 6% din totalul de 128.000 ale producătorului de săpun Dove. Săptămâna trecută, conglomeratul a declarat că va reduce o treime din personalul său de birou din Europa, ca parte a programului de productivitate anunțat anterior.

Divizia de înghețată a avut vânzări de 7,9 miliarde de euro în 2023, dar marja sa de profit este mai mică de jumătate din cea a unității de îngrijire personală a companiei, potrivit datelor compilate de Bloomberg. Este, de asemenea, o afacere sezonieră, cu o utilizare intensivă a capitalului, care necesită o logistică mai complexă a lanțului frigorific. Unilever a declarat că opțiunea cea mai probabilă pentru această unitate este o divizare care să creeze o entitate nou cotată la bursă, deși a vândut anterior alte afaceri cu creștere lentă unor firme de buyout.

Fondurile mari de capital privat sunt dornice să achiziționeze active de la corporații mari, deoarece astfel pot îmbunătăți activitatea din punct de vedere operațional și pot utiliza sume semnificative din fondurile lor de capital în continuă creștere. Mai multe firme de investiții au făcut oferte inițiale pentru divizia de sănătate a consumatorilor a Sanofi SA, unele oferte evaluând activitatea la 15 miliarde EUR, a raportat Bloomberg News la începutul acestei săptămâni. Separat, firma de buyout PAI Partners este în discuții cu privire la înființarea unui nou fond care să dețină participația de 50% din joint-venture-ul său cu Nestle SA în domeniul înghețatei, evaluat la aproximativ 10 miliarde de dolari, au declarat în mai persoane familiarizate cu această chestiune.

Cedarea unității va elimina o durere de cap pentru Unilever, care a trebuit să facă față controverselor legate de pozițiile politice adoptate de Ben & Jerry's. În decembrie 2022, Unilever a soluționat o luptă în instanță cu consiliul independent al mărcii de înghețată, după ce aceasta s-a opus ca produsele sale să fie vândute în Cisiordania ocupată de Israel.

Separarea afacerii cu înghețată este cea mai recentă dintr-o serie de măsuri luate de Unilever pentru a-și eficientiza portofoliul de când a respins o ofertă nesolicitată de preluare din partea Kraft Heinz Co. în 2017. Mai târziu, în același an, Unilever și-a vândut afacerea cu margarină și produse tartinabile către KKR. Patru ani mai târziu, a fost de acord să vândă unitatea sa de ceai către CVC.