Împrumuturi externe masive pentru acoperirea deficitului și rambursarea datoriilor

Ministerul Finanțelor a aprobat, prin ordin publicat în Monitorul Oficial pe 9 iulie 2025, contractarea unor împrumuturi externe în valoare totală de până la 5 miliarde de euro echivalent, în cadrul programului „Medium Term Notes”. Fondurile vor fi atrase de pe piețele internaționale de capital, prin lansarea a două noi serii de obligațiuni în dolari americani și redeschiderea unei emisiuni anterioare în euro.

Cele două tranșe în dolari vor avea maturități de minimum 5 ani și minimum 10 ani, iar emisiunea în euro care va fi redeschisă are scadența în 11 iulie 2039 și un cupon de 6,75%. Condițiile financiare exacte, inclusiv valoarea fiecărei tranșe și dobânzile aplicate, vor fi stabilite la momentul lansării, în funcție de condițiile existente pe piață.

Tranzacție administrată de giganți bancari internaționali

Operațiunea este gestionată de șase bănci de investiții internaționale:

• BofA Securities Europe S.A.,

• Citigroup Global Markets Europe AG,

• Erste Group Bank AG,

• J.P. Morgan SE,

• Raiffeisen Bank International AG și

• Société Générale.

Aceste instituții vor coordona plasarea obligațiunilor către investitori instituționali, în condițiile unui context global volatil, marcat de incertitudini fiscale și costuri ridicate de finanțare.

Pentru ce vor fi folosiți banii: deficit, datorii și colateral pentru instrumente derivate

Sumele atrase vor fi virate în contul Ministerului Finanțelor deschis la Banca Națională a României și vor fi utilizate pentru:

• finanțarea deficitului bugetar,

• refinanțarea și rambursarea anticipată a datoriei publice guvernamentale,

• precum și asigurarea colateralului necesar tranzacțiilor cu instrumente financiare derivate.

Potrivit ordinului, întreaga operațiune este conformă cu legislația actuală privind datoria publică și se încadrează în limitele programului-cadru de emisiuni „Medium Term Notes”, aprobat încă din 2010.

Un nou test pentru credibilitatea financiară a României

Această emisiune vine într-un moment în care România se confruntă cu presiuni crescute din partea Comisiei Europene pentru reducerea deficitului excesiv, dar și cu costuri ridicate ale finanțării externe. Cu toate acestea, autoritățile speră ca această nouă rundă de finanțare să atragă interes din partea investitorilor și să contribuie la stabilizarea nevoilor de finanțare ale statului pe termen mediu.

  Fiți la curent cu ultimele noutăți. Urmăriți DCBusiness și pe Google News

Ţi s-a părut interesant acest articol?

Urmărește pagina de Facebook DCBusiness pentru a fi la curent cu cele mai importante ştiri despre evoluţia economiei, modificările fiscale, deciziile privind salariile şi pensiile, precum şi alte analize şi informaţii atât de pe plan intern cât şi extern.